VRAAG EN ANTWOORD

Kapé Breukelaar, financieel planner

Middelloon pensioen

Ik ben 33 jaar oud en heb een nieuwe baan gevonden waar ik € 33.000 per jaar ga verdienen. Mijn nieuwe werkgever heeft een zogenoemde ‘middelloon’ pensioenregeling. Tot dusverre had ik een pensioen op basis van beleggingen. Kunt u mij uitleggen wat een middelloonpensioen inhoudt? En is dat beter dan een beleggingspensioen?

Bij een pensioenregeling gebaseerd op het middelloonprincipe bouwt u een pensioen op dat min of meer gebaseerd is op uw gemiddelde loon. Van uw salaris van € 33.000 per jaar zal uw werkgever eerst de zogeheten ‘aow-franchise’ afhalen. Dat is het deel van uw salaris waar u geen pensioen over opbouwt, omdat u straks ook aow zult krijgen. In 2011 is het minimumbedrag van die aow-inbouw ongeveer € 13.000. Per saldo bouwt u dan pensioen op over een bedrag van € 20.000. Dat noemt men de pensioengrondslag.
Per jaar dat u werkt, is de opbouw over die grondslag bijvoorbeeld 2%. Daarmee komt uw opbouw uit op € 400 aan pensioenrecht in het eerste volle jaar. Over 30 jaar zou de pensioenopbouw dan € 12.000 zijn, bovenop de aow. Stel nu dat uw salaris over vijf jaar is gestegen naar € 38.000, dan is uw pensioengrondslag rond de € 25.000. Uitgaande van 2% opbouw per jaar is de jaarlijkse opbouw dus gestegen van € 400 naar € 500. Salarisstijgingen tellen zo dus wel mee voor de toekomst van uw opbouw, maar niet voor het verleden. Dat levert aan het einde van de rit dus een soort gemiddelde op, omdat al die stukjes jaarlijkse opbouw worden opgeteld.
Een middelloonregeling geeft meer zekerheid over het te bereiken pensioen dan een regeling op basis van beleggingen. Aan de andere kant, beleggingen kunnen meer opleveren als de rendementen goed zijn. De laatste tien jaar was dat echter niet het geval.

Bewaarloon

Mijn bank stuurt mij jaarlijks een rekening voor bewaarloon van effecten. Het gaat om een paar honderd euro. Ik vind dat veel geld, want wat doen ze daar voor?

Uw bank houdt uw beleggingen voor u aan in een effectenadministratie en daarvoor betaalt u het bewaarloon. Het punt is dat u de beleggingen niet zelf kunt aanhouden in uw kluis en dus bent u min of meer veroordeeld tot een bank of broker. Hoewel de kosten van beleggen de laatste jaren zijn gedaald, ging het bewaarloon veel minder naar beneden. Ik deel uw mening dat het veel geld is.