Vraag en antwoord

Kapé Breukelaar, financieel planner

Uitkeringsregels lijfrente?

In 2008 heb ik mijn ontslagvergoeding gestald in een lijfrenteverzekering. Kan ik dit geld gebruiken voor een kortlopende uitkering tussen 62 en 65 jaar? U schreef laatst dat dit niet mogelijk was voor polissen van na 2005. Mij is altijd voorgehouden dat dit wel mogelijk was.

Ook uw lijfrentepolis kan nog gebruikt worden voor een kortlopende uitkering, omdat deze voortkomt uit een ontslaguitkering.
U heeft een specifieke vorm van een lijfrenteverzekering die voor wat betreft de uitkeringsmogelijkheden afwijkt van meest gangbare lijfrentepolissen. Voor lijfrenteverzekeringen zijn er in de loop der jaren vele wetswijzigingen geweest. Daardoor zijn ook veel verschillende uitkeringsregels van toepassing. Wat met de ene polis wel mogelijk is, kan bij een andere polis niet. Een goede adviseur kent de verschillende uitkeringsregels en kan u aan de hand van de polis snel uitleggen wat de mogelijkheden zijn.

Vergoeding

Ik ben al enige tijd op zoek naar een nieuwe vermogensbeheerder. Daarbij zijn er twee vermogensbeheerders die werken op basis van een prestatievergoeding. Ik betaal dan tien procent van het behaalde jaarrendement op de beleggingen. Dat spreekt mij aan, want bij anderen betaal je 1% per jaar, ook als er waardedalingen zijn. Welk systeem heeft uw voorkeur?

Ik ben geen voorstander van een prestatievergoeding voor vermogensbeheerders die simpelweg gekoppeld is aan het behaalde rendement. Waar het om gaat is dat de vermogensbeheerder goed presteert in verhouding tot het genomen risico. Stel dat u volledig belegt in aandelen en uw portefeuille stijgt met 20%, dan zijn uw beheerkosten in dat jaar 10% van het behaalde rendement en betaalt u dus 2%. Als de aandelenmarkten echter met 30% gestegen zijn, dan heeft uw vermogensbeheerder ondermaats gepresteerd. Een prestatievergoeding zou dan ook gekoppeld moeten zijn aan een vergelijkingsmaatstaf zoals een wereldwijde beursindex. Pas als die verslagen wordt, is sprake van een goede prestatie.
Mijn belangrijkste bezwaar is echter dat een prestatievergoeding ertoe kan leiden dat de beheerder meer risico neemt dan u eigenlijk wilt. Men hoopt op extra rendement en daarmee een extra vergoeding. Dat extra risico kan heel vervelende gevolgen hebben.