ABN Amro brengt de Eurostoxx 50 Klik & Klaar Note op de markt. Geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar een alternatief voor aandelen en die tevens kans willen op een relatief hoog rendement van 3,5% per halfjaar, zo stelt de bank. Maar hoe werkt dit beleggingsproduct?
Op avontuur met de Eurostoxx Klik & Klaar
ABN Amro brengt de Eurostoxx 50 Klik & Klaar Note op de markt. Geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar een alternatief voor aandelen en die tevens kans willen op een relatief hoog rendement van 3,5% per halfjaar, zo stelt de bank. Maar hoe werkt dit beleggingsproduct?
Herman Bouter
De looptijd is maximaal vier jaar, maar de note kan eerder worden afgelost. De uiteindelijke looptijd van dit beleggingsproduct is afhankelijk van de Eurostoxx 50. Deze index omvat de 50 meest toonaangevende ondernemingen uit de eurozone. Gedurende de looptijd wordt ieder halfjaar de stand van deze index vergeleken met de stand op de startdatum. Is de index na een halfjaar hoger of gelijk aan 90% van de index op startdatum, dan wordt de belegging afgelost tegen 103,5%. Is de index lager, dan loopt de belegging nog een halfjaar door.
Deze meting wordt elk halfjaar herhaald. Telkens als de index lager is dan 90% van de startwaarde, loopthet product een halfjaar door en wordt er opnieuw gekeken. De potentiële aflossing loopt daarbij elk halfjaar op, met stapjes van 3,5%. Uiteindelijk kan de aflossing oplopen tot 128% als aan het einde van de looptijd de index 90% of hoger is dan de startwaarde. Het effectieve rendement bedraagt in dat geval 6,37% samengesteld per jaar.
Is ook op de laatste peildatum de index lager dan 90% van de startwaarde, maar 60% of meer van de index op startdatum, dan wordt de belegging afgelost tegen 100% en heeft u geen rendement gemaakt. Is echter op einddatum de index met meer dan 40% gedaald, dan ontvangt u de hoofdsom verminderd met de daling van de index retour. U krijgt dan de daling van de Eurostoxx 50 volledig voor uw kiezen.
De geïndiceerde mogelijke rente van 3,5% per halfjaar klinkt op dit moment aantrekkelijk, maar het is de vraag of dit voldoende is ten opzichte van de risico’s die u met deze belegging neemt. Het is mogelijk dat u op deze note geen rendement ontvangt of erger nog dat u de daling van de Eurostoxx 50 in uw portemonnee voelt. Daarnaast is het ook nog mogelijk dat de belegging na een halfjaar wordt afgelost.
Is het rendement van 6,37% tot maximaal 7% op jaarbasis voldoende beloning voor de risico’s en onzekerheden? U kunt het risico van verlies na alle ellende op de beurzen laag inschatten, maar het is niet uit te sluiten dat u hiermee geconfronteerd wordt. Daarmee is dit beleggingsproduct niet geschikt voor risicomijdende beleggers. Ook voor de onervaren belegger is dit product niet geschikt, omdat het resultaat van dit beleggingsproduct van veel factoren afhankelijk is en alle kanten uit kan gaan, waarbij het rendement gemaximeerd is tot 7% per jaar.
Zelfs voor ervaren beleggers die verwachten dat de Eurostoxx 50 licht daalt en op einddatum herstelt, biedt dit beleggingsproduct alleen ogenschijnlijk een aantrekkelijk rendement. De keerzijde blijft namelijk het risico dat deze verwachting niet uitkomt. Daarmee lijkt dit beleggingsproduct meer op het rad van avontuur.
