Product van de maand

Met ING beleggen in turbulente tijden

Herman Bouter

Naast minder goede en ronduit slechte financiële producten komen er gelukkig ook goede op de markt. Elke maand kiest OverGeld er één uit op onder meer risico, rendement en vernieuwing. Deze maand ging de eer naar de Liric Eurozone november 2021 van ING Bank.

Wie in deze turbulente tijden overweegt om in aandelen te beleggen maar het nog niet aandurft, zou eens naar deze Liric kunnen kijken. De looptijd van dit beleggingsproduct is 10 jaar en aan het einde van de looptijd krijgt u de oorspronkelijke inleg van € 100 weer retour. Die terugbetaling wordt gegarandeerd door de ING Bank. Daarnaast ontvangt u jaarlijks 1,2% rente, dat gemakkelijk is voor het betalen van de vermogensrendementsheffing in box 3.
Dat is nog niet alles, want daar bovenop ontvangt u ook nog eens 110% van het rendement van de Euro Stoxx 50 Index. Deze index omvat de 50 meest toonaangevende ondernemingen uit de eurozone en bestaat voor 22,4% uit banken en verzekeringsmaatschappijen. Het is wel van belang dat u zich dit tijdens de eurocrisis realiseert. Van deze index hangt namelijk een groot deel van uw rendement af.
Aantrekkelijk is dat u 110% van het koersrendement van de index ontvangt. Stel dat de index in tien jaar met 80% is gestegen, dan ontvangt u 88% rendement aan het einde van de looptijd. Het rendement bedraagt dan 6,52% per jaar en daar komt dan de rente van 1,2% per jaar nog bij. In totaal bedraagt het rendement dan 7,72% per jaar.
Voor het berekenen van het rendement wordt de gemiddelde koers van de laatste twaalf maanden van de looptijd gebruikt. Dat is voordelig als de koers van de index aan het einde van de looptijd daalt, maar nadelig als de index stijgt in het laatste jaar van de looptijd. Ook telt, zoals gebruikelijk bij dit soort beleggingsproducten, het dividendrendement niet mee. Dit bedraagt volgens de informatie 5% per jaar. Doordat u jaarlijks 1,2% rente ontvangt, mist u onderaan de streep 3,8% per jaar aan dividendrendement.
In de brochure staat duidelijk een aantal scenario´s beschreven en wat de consequenties daarvan zijn voor het rendement. Jammer is dat er geen vergelijking wordt gemaakt met het rendement van een ING Bank obligatie met een vergelijkbare looptijd. Daardoor zouden beleggers veel beter in staat een afweging te maken tussen een vast rendement op een obligatie of een onzeker rendement op dit beleggingsproduct. Beleggers die hierin stappen zouden de overtuiging moeten hebben dat de Euro Stoxx 50 Index de komende tien jaar flink gaat stijgen. Verder zijn de zichtbare kosten duidelijk vermeld. Die bedragen eenmalig 0,9% en 0,4% per jaar.

Positief
+ Rendement van 110% van de Euro Stoxx 50 Index plus 1,2% rente per jaar
+ Goede spreiding in Europese aandelen
+ Hoofdsomgarantie
+ Informatieverstrekking in brochure

Negatief
- Rendement is voor een groot deel afhankelijk van de financiële sector
- Bij het bepalen van het rendement telt het dividendrendement niet mee
- Voor veel beleggers (te) lange looptijd
- Uitbetaling rendement en garantie afhankelijk van één debiteur