VRAAG EN ANTWOORD

Kapé Breukelaar

Heb ik een woekerpolis?

Ik heb in 1996 een hypotheek gesloten bij de aankoop van mijn huidige woning. Op de maandelijkse inleg ontvang ik dezelfde rente als de rente die ik betaal op mijn hypotheekschuld. De hypotheek loopt nog ruim vijftien jaar, net als de polis. Is dit nu een woekerpolis en is het verstandig om deze om te zetten?

Ik krijg deze vraag vaker. U heeft geen woekerpolis, maar een spaarpolis met een gegarandeerd rendement. De rentevergoeding op de inleg is gekoppeld aan de hypotheekrente die u betaalt en de kosten zijn lager dan bij een beleggingsverzekering.
Toch kan het de moeite waard zijn om ook uw spaarpolis eens goed te bekijken. Zo is het gebruikelijk dat een deel van de inleg gebruikt wordt voor twee risicodekkingen. Het gaat om de premievrijstelling bij arbeidsongeschiktheid en een vaste uitkering bij overlijden. Die dekkingen zijn wellicht niet meer nodig, zodat u daarmee wat premie kunt besparen.

Soms is het ook aantrekkelijk om de dekking bij overlijden binnen de spaarpolis te verlagen en zelf een goedkopere aanvullende verzekering te sluiten. Maar voor alle duidelijkheid: spaarpolissen zijn geen woekerpolissen.

Hogere rente

Mijn bank adviseert mij om een deel van mijn spaargeld om te zetten in staatsobligaties. Die leveren net iets meer dan 3% rente op. Nu heb ik zelf eens gekeken wat obligaties van bijvoorbeeld banken en bedrijven opleveren en dan kom je ruim een procent hoger uit. Wat is nu verstandig om te doen?

De keuze waar u voor staat is een lastige en heeft alles te maken met risico. Een obligatie van een bank of bedrijf levert meer rente op, omdat de risico’s hoger worden ingeschat dan van de staat. Voor een staatsobligatie staan we immers met zijn allen garant. Als u het bekijkt op een looptijd van tien jaar dan is 1% extra rente dus 10% extra opbrengst aan het einde van de rit. Houdt u rekening met het rente-op-rente effect, dan wordt het verschil zelfs nog iets groter.
De vraag is of het extra rendement opweegt tegen het extra risico. Het extra rendement is vandaag exact uit te rekenen, maar de risico’s worden pas in de loop der tijd duidelijk.
Als u (deels) kiest voor de obligaties van banken en bedrijven, zorg dan in ieder geval voor een goede spreiding. Komt één van die instellingen in de problemen, dan zijn de gevolgen in ieder geval te overzien.